主な調査結果
レポートからの五つの数値。
富裕層の個人の47%近くが、独占的な、またはより質の高いオルタナティブ投資を持つ会社に、より多くの資産を集約するだろうと回答しています。
富裕層の個人の88%が、オルタナティブ投資へのより良いアクセスを得るために複数のウェルスマネジメント会社を利用していると回答しています。
米国のファイナンシャル・アドバイザーが顧客のために配分するプライベート市場資産は、2025年の1.9兆ドルから2029年までに3.7兆ドルへ拡大すると予測されています。
オルタナティブ運用会社は、自社資産に占めるリテール・チャネルの比率が2024年の13%から三年以内に23%へ拡大すると見込んでいます。
ワイヤーハウスのアドバイザーの3人に1人が、顧客資産の10%以上を流動性の低いオルタナティブ投資に配分しています。米国のアドバイザー全体では11.1%です。
出典
- 2. Capgemini Research Institute, June 2026: World Wealth Report 2026.
- 1. Cerulli Associates, September 30, 2025: private markets retail assets projected through 2029.
- 3. Financial Advisor, July 15, 2024: Cerulli on retail channels and alternatives managers.
- 4. Cerulli Associates: U.S. Private Markets 2026.
成長
ほぼ倍増の見通し。米国アドバイザー・チャネルの顧客資産、最新値と予測。
| 顧客資産 | 最新値 | 予測 |
|---|---|---|
| プライベート市場戦略 | 1.9兆ドル（2025年） | 3.7兆ドル（2029年） |
| 流動性の低いオルタナティブ投資全体 | 2.2兆ドル（2026年） | 約4兆ドル（五年後） |
Cerulli Associates：米国のファイナンシャル・アドバイザーが、完全には流動的でない商品で保有する顧客資産。プライベート市場戦略：2025年、2029年までの予測（2025年9月）。流動性の低いオルタナティブ投資全体：2026年、五年後までの予測（2026年7月、WealthManagement.com経由）。
図形は例示、数値は出典に基づくものです。
レポートの内容
各章の構成。まずリサーチ、次にCrossWork。
リサーチの章
ハウスビュー
主要なウェルスマネジメント会社が、オルタナティブ投資をモデル顧客ポートフォリオにどのように組み込んでいるか。
アドバイザー・チャネルにおけるプライベート市場の成長
流動性の低い商品で保有される顧客資産、現在と予測。
プライベート資本の次の大きな資金源としての富裕層
オルタナティブ投資に占める個人投資家の比率と、運用会社の見通し。
富裕層顧客が求めるもの
富裕層の個人6,510人と富裕層の米国人1,431人を対象とした調査。
市場
既存のファンド持分の市場、エバーグリーン型の資金、IPO前投資へのアクセス、AIというテーマ。
CrossWorkの章
CrossWorkの記録：Midas Iと共同投資SPV、2021〜25年ビンテージ、報酬控除後
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Cerebras：2023年の取得、2026年のIPO
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データルームが示すもの
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ご質問
よくあるご質問。レポートに基づいてお答えします。
富裕層顧客は、オルタナティブ投資へのアクセスを理由にウェルスマネジメント会社を選んでいますか。
富裕層の個人の47%近くが、独占的な、またはより質の高いオルタナティブ投資を持つ会社に、より多くの資産を集約するだろうと回答しています。また88%が、オルタナティブ投資へのより良いアクセスを得るために複数のウェルスマネジメント会社を利用していると回答しています。
アドバイザー・チャネルのプライベート市場はどの程度のペースで拡大していますか。
米国のファイナンシャル・アドバイザーが顧客のために配分するプライベート市場資産は、2025年の1.9兆ドルから2029年までに3.7兆ドルへ拡大すると予測されています。
オルタナティブ運用会社の資産のうち、リテール・チャネルからの比率はどの程度ですか。
オルタナティブ運用会社は、自社資産に占めるリテール・チャネルの比率が2024年の13%から三年以内に23%へ拡大すると見込んでいます。
出典
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