Report annuale · edizione 2026
Report di CrossWork sul private equity dei wealth manager 2026
Come i wealth manager stanno inserendo i mercati privati nei portafogli dei clienti, quanto velocemente crescono i mercati privati nel canale dei consulenti e che cosa chiedono i clienti facoltosi.
Gratuito. Il report completo si apre non appena si effettua la registrazione.
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Principali evidenze
Cinque cifre dal report.
Quasi il 47% degli individui con grandi patrimoni dichiara che concentrerebbe una quota maggiore del proprio patrimonio presso società che offrono investimenti alternativi esclusivi o di qualità superiore.
L'88% degli individui con grandi patrimoni dichiara di rivolgersi a più di una società di wealth management per ottenere un migliore accesso agli investimenti alternativi.
Si prevede che gli asset dei mercati privati allocati dai consulenti finanziari statunitensi per i clienti crescano da 1,9 mila miliardi di dollari nel 2025 a 3,7 mila miliardi di dollari entro il 2029.
I gestori di alternativi prevedono che i canali retail crescano dal 13% dei propri asset nel 2024 al 23% entro tre anni.
1 consulente wirehouse su 3 investe il 10% o più degli asset dei clienti in alternativi meno liquidi, contro l'11,1% di tutti i consulenti statunitensi.
Fonti
- 2. Capgemini Research Institute, June 2026: World Wealth Report 2026.
- 1. Cerulli Associates, September 30, 2025: private markets retail assets projected through 2029.
- 3. Financial Advisor, July 15, 2024: Cerulli on retail channels and alternatives managers.
- 4. Cerulli Associates: U.S. Private Markets 2026.
La crescita
Destinati a quasi raddoppiare. Asset dei clienti nel canale dei consulenti statunitensi, ultimo dato e proiezione.
| Asset dei clienti | Ultimo dato | Proiezione |
|---|---|---|
| Strategie dei mercati privati | 1,9 mila miliardi di dollari (2025) | 3,7 mila miliardi di dollari (2029) |
| Tutti gli alternativi meno liquidi | 2,2 mila miliardi di dollari (2026) | circa 4 mila miliardi di dollari (entro cinque anni) |
Cerulli Associates: asset dei clienti che i consulenti finanziari statunitensi detengono in prodotti non pienamente liquidi. Strategie dei mercati privati: 2025, con proiezione al 2029 (settembre 2025). Tutti gli alternativi meno liquidi: 2026, con proiezione a cinque anni (luglio 2026, tramite WealthManagement.com).
Geometria illustrativa, cifre tratte da fonti.
All'interno del report
I capitoli. Prima la ricerca, poi CrossWork.
Capitoli di ricerca
House view
Come le principali società di wealth management inseriscono gli alternativi nei portafogli modello dei clienti.
La crescita dei mercati privati nel canale dei consulenti
Asset dei clienti in prodotti meno liquidi, oggi e in proiezione.
Il patrimonio come prossimo grande bacino di capitale privato
La quota degli investitori individuali negli alternativi e che cosa si aspettano i gestori.
Che cosa vogliono i clienti facoltosi
Indagini su 6.510 individui con grandi patrimoni e 1.431 americani facoltosi.
Il mercato
Il mercato delle quote di fondi esistenti, il capitale evergreen, l'accesso pre-IPO e il tema dell'IA.
Capitoli di CrossWork
Il track record di CrossWork: Midas I e gli SPV di co-investimento, annate 2021–25, al netto delle commissioni
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Cerebras: ingresso nel 2023, IPO nel 2026
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Che cosa mostra la data room
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Fonti
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Domande
Domande frequenti. Risposte tratte dal report.
I clienti facoltosi scelgono le società di wealth management per l'accesso agli investimenti alternativi?
Quasi il 47% degli individui con grandi patrimoni dichiara che concentrerebbe una quota maggiore del proprio patrimonio presso società che offrono investimenti alternativi esclusivi o di qualità superiore, e l'88% dichiara di rivolgersi a più di una società di wealth management per ottenere un migliore accesso agli investimenti alternativi.
Quanto velocemente crescono i mercati privati nel canale dei consulenti?
Si prevede che gli asset dei mercati privati allocati dai consulenti finanziari statunitensi per i clienti crescano da 1,9 mila miliardi di dollari nel 2025 a 3,7 mila miliardi di dollari entro il 2029.
Quanta parte degli asset dei gestori di alternativi proviene dai canali retail?
I gestori di alternativi prevedono che i canali retail crescano dal 13% dei propri asset nel 2024 al 23% entro tre anni.
Fonti
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