主な調査結果
レポートからの五つの数値。
2026年1月に調査した富裕層の個人の68%が、プライベート・エクイティを増やしたいと回答しています。
2025年1月時点で、プライベート・エクイティは富裕層の個人のポートフォリオの約2.4%でした。これはオルタナティブ投資の16%にあたり、オルタナティブ投資はポートフォリオの15%でした。
2026年1月時点で、富裕層のポートフォリオに占めるオルタナティブ投資は12%で、株式は25%、現金は24%でした。
21〜45歳の富裕層の米国人の88%が、今後数年でオルタナティブ投資への配分を増やす可能性が高いと回答しています。これに対し、ベビーブーマー世代とサイレント世代では15%です。
米国のファイナンシャル・アドバイザーが顧客のために配分するプライベート市場資産は、2025年の1.9兆ドルから2029年までに3.7兆ドルへ拡大すると予測されています。
出典
- 1. Capgemini Research Institute, June 2026: World Wealth Report 2026.
- 2. Capgemini Research Institute, June 2025: World Wealth Report 2025.
- 3. Bank of America, June 17, 2026: Private Bank Study of Wealthy Americans.
- 4. Cerulli Associates, September 30, 2025: private markets retail assets projected through 2029.
資産の所在
オルタナティブ投資はわずか。富裕層の個人の平均的な資産配分（2026年1月）。
| 資産クラス | ポートフォリオに占める比率（2026年1月） |
|---|---|
| 株式 | 25% |
| 現金および現金同等物 | 24% |
| 債券 | 20% |
| 不動産 | 19% |
| オルタナティブ投資 | 12% |
Capgemini World Wealth Report 2026：富裕層の個人6,510人、2026年1月。オルタナティブ投資には、プライベート・エクイティ、ヘッジファンド、コモディティ、通貨、仕組商品、デジタル資産が含まれます。不動産には主たる住居を含みません。
図形は例示、数値は出典に基づくものです。
レポートの内容
各章の構成。まずリサーチ、次にCrossWork。
リサーチの章
データ
富裕層のポートフォリオが何を保有し、若い世代の投資家が何を求め、モデルポートフォリオがオルタナティブ投資をどのように活用しているか。
アクセス
富裕層の個人がプライベート市場にどのようにアクセスしているか、およびアドバイザーが保有するプライベート市場資産の拡大。
市場
ファンド持分とIPO前株式の市場、およびいまだ非上場の主要AI企業。
CrossWorkの章
CrossWorkの記録：Midas Iと共同投資SPV、2021〜25年ビンテージ、報酬控除後
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Cerebras：2023年の取得、2026年のIPO
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データルームが示すもの
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出典
ご質問
よくあるご質問。レポートに基づいてお答えします。
富裕層投資家はプライベート・エクイティをどの程度保有していますか。
2025年1月時点で、プライベート・エクイティは富裕層の個人のポートフォリオの約2.4%でした。これはオルタナティブ投資の16%にあたり、オルタナティブ投資はポートフォリオの15%でした。
富裕層投資家はプライベート・エクイティを増やしたいと考えていますか。
2026年1月に調査した富裕層の個人の68%が、プライベート・エクイティを増やしたいと回答しています。
若い世代の富裕層投資家はオルタナティブ投資を増やしたいと考えていますか。
21〜45歳の富裕層の米国人の88%が、今後数年でオルタナティブ投資への配分を増やす可能性が高いと回答しています。これに対し、ベビーブーマー世代とサイレント世代では15%です。
出典
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