مرجع
آلية عمل CrossWork
آليات عمل كيان CrossWork الاستثماري، لكل مَن يُجري العناية الواجبة: الهيكل، ودورة الحياة، وإعداد التقارير، والأسئلة الأكثر طرحًا علينا.
المصادر
الهيكل
كيان استثماري واحد. بين المستثمرين والشركات التي يحتفظ بها.
يمتلك المستثمرون حصة في الكيان الاستثماري؛ ويحتفظ الكيان الاستثماري بالأسهم.
Midas II مخصَّص للمستثمرين المعتمدين الموثَّقين. وترد الشروط، بما فيها الرسوم، في مستندات الطرح المتاحة عند الطلب.
المصادر
دورة حياة المركز الاستثماري
من العناية الواجبة إلى التوزيع. خمس مراحل.
تحدد الشركات توقيت كل مرحلة، لا التقويم.
العناية الواجبة
يشارك مَن سبق لهم إدارة الشركات في العناية الواجبة على الأعمال التي يعرفونها أكثر من غيرها.
المركز الاستثماري
يحتفظ الكيان الاستثماري بأسهم في الشركة، وفق مستنداته الخاصة.
فترة الاحتفاظ
عدة سنوات، والتوقيت ليس في يد أحد.
التخارج
تُدرَج الشركة، أو يُستحوذ عليها، أو تُجري توزيعًا.
التوزيع
عند تحقق حيازة ما، يذهب النقد أو الأسهم إلى المستثمرين بعد سداد الرسوم والمصروفات.
المصادر
ما نبحث عنه
الانضباط في المراحل المتأخرة. ثلاثة اختبارات قبل تكوين القناعة.
نبحث عن شركات بتقييم 1 مليار دولار فأكثر وإيرادات 100 مليون دولار فأكثر، ومسار واضح نحو السيولة: طرح عام أولي، أو عملية بيع أسهم تنظّمها الشركة، أو بيع استراتيجي.
1 مليار دولار فأكثر
التقييم
شركات يبلغ تقييمها بالفعل مليار دولار أو أكثر.
100 مليون دولار فأكثر
الإيرادات
إيرادات حقيقية وعملاء حقيقيون، لا قصص شركات لم تحقق إيرادات بعد.
المسار
نحو السيولة
مسار واضح نحو طرح عام أولي، أو عملية بيع أسهم تنظّمها الشركة، أو بيع استراتيجي.
المصادر
ما تحصلون عليه
المستندات والوصول. ما يطّلع عليه كل مستثمر.
يتم كل استثمار عبر كيان استثماري له مستنداته الخاصة.
المذكرة
مذكرة الكيان الاستثماري، تُشارَك عند طلب الوصول.
مستندات الكيان الاستثماري
الحقوق ورسوم الإدارة والحصة المحمولة من الأرباح، مبيّنة قبل توقيع أي شيء.
الوصول إلى البوابة
المراكز الاستثمارية والمستندات في بوابة CrossWork.
المصادر
أسئلة
الأكثر طرحًا. خمسة أسئلة بإجابات موجزة.
مصنَّفة حسب الملكية، والتكلفة والمدة، والمخاطر.
الملكية
ما الذي أمتلكه فعليًا؟
حصة في كيان استثماري يحتفظ بأسهم في شركات خاصة. ولا تحتفظون بالأسهم مباشرةً؛ بل يحتفظ بها الكيان الاستثماري، وتحدد مستنداته حقوقكم.
كيف أحصل على المدفوعات؟
عندما تُدرَج شركة أو يُستحوذ عليها أو تُجري توزيعًا، يتلقى الكيان الاستثماري نقدًا أو أسهمًا ويوزعها على المستثمرين بعد سداد الرسوم والمصروفات.
التكلفة والمدة
ما المدة التي تبقى فيها أموالي مُجمَّدة؟
عدة سنوات، والتوقيت ليس في يد أحد. لذا ينبغي تخصيص أموال لن تحتاجوا إليها قبل وصول الشركات إلى التخارج.
ما التكلفة؟
رسوم الإدارة والحصة المحمولة من الأرباح، كما هي مبيّنة في مستندات الكيان الاستثماري. ولا يُفرض أي رسم قبل توقيع المستندات.
المخاطر
ما الذي يمكن أن يسوء؟
قد تفشل الشركات الخاصة، وقد يُفقد كامل المبلغ الملتزم به. والأسهم غير سائلة وقد تنخفض أسعارها. وينبغي قراءة عوامل المخاطر قبل المشاركة.
المصادر
مسرد المصطلحات
المصطلحات. الكلمات المستخدمة في هذا الموقع.
تعريفات موجزة مستقاة من الإجابات أعلاه.
- الكيان الاستثماري
- الكيان الذي يحتفظ بأسهم في شركات خاصة؛ ويمتلك المستثمرون حصة فيه.
- شراكة محدودة في ديلاوير
- الشكل القانوني لكيان CrossWork الاستثماري، وتتولى فيه CrossWork, LLC دور الشريك العام.
- المراحل المتأخرة
- شركات لديها منتجات وعملاء وإيرادات، لا رهانات على مرحلة ما قبل المنتج.
- التخارج
- طرح عام أولي، أو عملية بيع أسهم تنظّمها الشركة، أو بيع استراتيجي: الحدث الذي يحوّل الحيازة إلى نقد أو أسهم مُدرَجة.
- عملية بيع أسهم تنظّمها الشركة
- عملية بيع للأسهم يبيع فيها الموظفون والمساهمون الحاليون أسهمهم، وتتولى الشركة تنظيمها.
- التوزيع
- النقد أو الأسهم التي يدفعها الكيان الاستثماري بعد سداد الرسوم والمصروفات.
- الحصة المحمولة من الأرباح
- تُفرض إلى جانب رسوم الإدارة، كما هو مبيّن في مستندات الكيان الاستثماري.
- المذكرة
- المستند الذي يصف الكيان الاستثماري؛ ويُشارَك عند الطلب.