Referenz
So funktioniert CrossWork
Die Funktionsweise eines CrossWork-Vehikels für alle, die eine Sorgfaltsprüfung durchführen: Struktur, Lebenszyklus, Berichterstattung und die Fragen, die uns am häufigsten gestellt werden.
Quellen
Struktur
Ein Vehikel. Zwischen den Anlegern und den Unternehmen, die es hält.
Die Anleger halten einen Anteil am Vehikel; das Vehikel hält die Aktien.
Midas II steht verifizierten akkreditierten Anlegern offen. Die Konditionen, einschließlich der Gebühren, sind in den Angebotsunterlagen enthalten, die auf Anfrage erhältlich sind.
Quellen
Lebenszyklus einer Position
Von der Sorgfaltsprüfung bis zur Ausschüttung. Fünf Phasen.
Der Zeitpunkt jeder Phase wird von den Unternehmen bestimmt, nicht vom Kalender.
Sorgfaltsprüfung
Ehemalige Unternehmensführer nehmen an der Sorgfaltsprüfung bei den Unternehmen teil, die sie am besten kennen.
Position
Das Vehikel hält Aktien des Unternehmens, gemäß seinen eigenen Unterlagen.
Haltedauer
Mehrere Jahre, und der Zeitpunkt liegt in niemandes Hand.
Exit
Das Unternehmen geht an die Börse, wird erworben oder nimmt eine Ausschüttung vor.
Ausschüttung
Wenn eine Beteiligung realisiert wird, gehen Barmittel oder Aktien nach Gebühren und Kosten an die Anleger.
Quellen
Wonach wir suchen
Late-Stage-Disziplin. Drei Prüfungen vor der Überzeugung.
Wir suchen Unternehmen mit einer Bewertung von 1 Milliarde US-Dollar und mehr und 100 Millionen US-Dollar und mehr Umsatz sowie einem sichtbaren Weg zur Liquidität: einem Börsengang, einem Tender Offer oder einem Verkauf an einen strategischen Käufer.
1 Mrd. US-Dollar und mehr
Bewertung
Unternehmen, die bereits mit einer Milliarde US-Dollar oder mehr bewertet sind.
100 Mio. US-Dollar und mehr
Umsatz
Echter Umsatz und echte Kunden, keine Pre-Revenue-Geschichten.
Weg
zur Liquidität
Ein sichtbarer Weg zu einem Börsengang, einem Tender Offer oder einem Verkauf an einen strategischen Käufer.
Quellen
Was Sie erhalten
Unterlagen und Zugang. Was jeder Anleger sieht.
Jede Anlage erfolgt über ein Vehikel mit eigenen Unterlagen.
Memorandum
Das Memorandum für das Vehikel, das zur Verfügung gestellt wird, wenn Sie Zugang beantragen.
Unterlagen des Vehikels
Rechte, Managementgebühren und Carried Interest, festgelegt, bevor etwas unterzeichnet wird.
Zugang zum Portal
Positionen und Unterlagen im CrossWork-Portal.
Quellen
Fragen
Am häufigsten gestellt. Fünf Fragen, kurz beantwortet.
Gegliedert nach Eigentum, Kosten und Zeit sowie Risiko.
Eigentum
Was besitze ich tatsächlich?
Einen Anteil an einem Vehikel, das Aktien privater Unternehmen hält. Sie halten die Aktien nicht direkt; das Vehikel tut es, und seine Unterlagen legen Ihre Rechte fest.
Wie erhalte ich Zahlungen?
Wenn ein Unternehmen an die Börse geht, erworben wird oder eine Ausschüttung vornimmt, erhält das Vehikel Barmittel oder Aktien und schüttet sie nach Gebühren und Kosten an die Anleger aus.
Kosten und Zeit
Wie lange ist mein Geld gebunden?
Mehrere Jahre, und der Zeitpunkt liegt in niemandes Hand. Planen Sie mit Geld, das Sie erst benötigen, wenn die Unternehmen einen Exit erreichen.
Was kostet es?
Managementgebühren und Carried Interest, festgelegt in den Unterlagen des Vehikels. Vor der Unterzeichnung der Unterlagen wird nichts berechnet.
Risiko
Was kann schiefgehen?
Private Unternehmen können scheitern, und der gesamte zugesagte Betrag kann verloren gehen. Aktien sind illiquide, und die Preise können fallen. Lesen Sie die Risikofaktoren, bevor Sie teilnehmen.
Quellen
Glossar
Begriffe. Die Wörter, die auf dieser Website verwendet werden.
Kurze Definitionen, aus den obigen Antworten abgeleitet.
- Vehikel
- Die Einheit, die Aktien privater Unternehmen hält; Anleger halten einen Anteil an ihr.
- Limited Partnership nach dem Recht von Delaware
- Die Rechtsform eines CrossWork-Vehikels, mit CrossWork, LLC als general partner.
- Late-Stage
- Unternehmen mit Produkten, Kunden und Umsatz, keine Wetten vor dem Produkt.
- Exit
- Ein Börsengang, ein Tender Offer oder ein Verkauf an einen strategischen Käufer: das Ereignis, das eine Beteiligung in Barmittel oder börsennotierte Aktien verwandelt.
- Tender Offer
- Ein vom Unternehmen durchgeführter Verkauf von Aktien durch Mitarbeiter und bestehende Anteilsinhaber, vom Unternehmen organisiert.
- Ausschüttung
- Barmittel oder Aktien, die das Vehikel nach Gebühren und Kosten auszahlt.
- Carried Interest
- Wird neben den Managementgebühren erhoben, wie in den Unterlagen des Vehikels festgelegt.
- Memorandum
- Das Dokument, das ein Vehikel beschreibt; auf Anfrage zur Verfügung gestellt.